Ramesh works in a private company and earns ₹12 lakh per year. As the financial year was ending, he was reminded to plan his taxes. His HR told him:
“Ramesh, you have to choose — Old Tax Regime or New Tax Regime. If you don’t decide, the system will auto-select the new regime.
Ramesh got confused. A question popped into his head:
“If I opt for the new tax regime, will I still get exemption on gratuity and leave encashment?”
Let’s understand this clearly through Ramesh’s journey…
Ramesh wondered — the new regime doesn’t allow deductions, but does gratuity and leave encashment still remain tax-free?
Gratuity – Still Exempt under New Tax Regime
Private Sector – Covered under Payment of Gratuity Act
If Ramesh’s company is covered under the Payment of Gratuity Act, then the gratuity he receives is exempt up to
- ₹20 lakh (as per FY 2023-24).
- Even if Ramesh opts for the new tax regime, this exemption is still available.
Gratuity is a retirement benefit, and the exemption comes under Section 10(10) of the Income Tax Act. It is classified as a specific exemption, not a deduction — hence, it remains valid even under the new tax regime also to calculate gratuity there are Gratuity calculator you can use the same to know your Gratuity amount.
Leave Encashment – Also Exempt in New Regime
Ramesh had 150 days of unused leave. Upon retirement, he will receive money for those leaves — but the question is:
“Will I have to pay tax on that amount?” If Ramesh is a private sector employee, and he retires, the leave encashment he receives is exempt up to:
- ₹25 lakh (limit revised in 2023).
- This exemption is also available under Section 10(10AA)
The best part? This exemption is also allowed under the New Tax Regime.
Deduction vs Exemption
Lets make it more clear -Assume Ramesh retires and receives:
- Gratuity: ₹18 lakh
- Leave Encashment: ₹20 lakh
In the Old Tax Regime:
- Gratuity: ₹18 lakh (exempt)
- Leave Encashment: ₹20 lakh – Fully exempt (within ₹25 lakh limit)
In the New Tax Regime
- Gratuity: ₹18 lakh (exempt)
- Leave Encashment: ₹20 lakh – Fully exempt (same rule)
About the Author
You have made some good points there. I checked on the web to find
out more about the issue and found most individuals will go along with your views on this web site.
71554 216816Hi! Do you know if they make any plugins to safeguard against hackers? Im kinda paranoid about losing everything Ive worked hard on. Any ideas? 915967
284812 644714Its onerous to search out knowledgeable individuals on this topic, nonetheless you sound like you already know what youre talking about! Thanks 427955
666823 981348really nice put up, i certainly enjoy this web site, keep on it 481114
692948 698120Yeah bookmaking this wasnt a bad decision excellent post! . 789707
503289 822822This website can be a walk-through its the information you wanted concerning this and didnt know who to ask. Glimpse here, and you will undoubtedly discover it. 743621
595316 405324Id need to consult you here. Which is not some thing It is my job to do! I spend time reading an article that could get people to feel. Also, many thanks for permitting me to comment! 803853
246424 119243hello I was really impressed with the setup you used with this site. I use blogs my self so good job. definatly adding to bookmarks. 472092
kuwin sở hữu kho game đa dạng từ slot đến trò chơi bài đổi thưởng, mang đến cho bạn những giây phút giải trí tuyệt vời.
Tham gia cộng đồng game thủ tại Go88 để trải nghiệm các trò chơi bài, poker phổ biến nhất hiện nay.
iwin – nền tảng game bài đổi thưởng uy tín, nơi bạn có thể thử vận may và tận hưởng nhiều tựa game hấp
采用高效谷歌外推策略，快速提升网站在搜索引擎中的可见性与权重。谷歌外推
Khám phá thế giới giải trí trực tuyến đỉnh cao tại MM88, nơi mang đến những trải nghiệm cá cược thể thao và casino sống động.
采用高效谷歌外推策略，快速提升网站在搜索引擎中的可见性与权重。谷歌外推
Đến với J88, bạn sẽ được trải nghiệm dịch vụ cá cược chuyên nghiệp cùng hàng ngàn sự kiện khuyến mãi độc quyền.
108359 898152Sweet web internet site , super layout, real clean and utilize pleasant. 226814
Tham gia cộng đồng game thủ tại Go88 để trải nghiệm các trò chơi bài, poker phổ biến nhất hiện nay.
Đến với J88, bạn sẽ được trải nghiệm dịch vụ cá cược chuyên nghiệp cùng hàng ngàn sự kiện khuyến mãi độc quyền.
Với giao diện mượt mà và ưu đãi hấp dẫn, MM88 là lựa chọn lý tưởng cho các tín đồ giải trí trực tuyến.
Khám phá thế giới giải trí trực tuyến đỉnh cao tại MM88, nơi mang đến những trải nghiệm cá cược thể thao và casino sống động.
Tham gia cộng đồng game thủ tại Go88 để trải nghiệm các trò chơi bài, poker phổ biến nhất hiện nay.
186623 343778bmmzyfixtirh cheapest phentermine zero health skilled prescribed qrdzoumve buy phentermine diet pill iixqnjouukkebr 658013
610451 688036Im often to blogging and i in actual fact respect your content material. The piece has actually peaks my interest. Im going to bookmark your content and preserve checking for brand new data. 56311
293272 164191hi!,I like your writing so significantly! share we communicate a lot more about your post on AOL? I require an expert on this area to solve my difficulty. Maybe thats you! Seeking forward to see you. 765412
Với giao diện mượt mà và ưu đãi hấp dẫn, MM88 là lựa chọn lý tưởng cho các tín đồ giải trí trực tuyến.
Khám phá thế giới giải trí trực tuyến đỉnh cao tại MM88, nơi mang đến những trải nghiệm cá cược thể thao và casino sống động.
434919 457490Maintain up the great piece of work, I read few posts on this internet website and I think that your blog is genuinely fascinating and holds bands of great information. 915427
Với giao diện mượt mà và ưu đãi hấp dẫn, MM88 là lựa chọn lý tưởng cho các tín đồ giải trí trực tuyến.
Tham gia cộng đồng game thủ tại Go88 để trải nghiệm các trò chơi bài, poker phổ biến nhất hiện nay.
cx777gamelogin, saved me a ton of hassle with the login. Much appreciated. Peep this cx777gamelogin
Trong quá trình săn mồi, bạn có thể lựa chọn vũ khí và vật phẩm miễn phí. Chúng tôi bố trí hơn 3+ level khác nhau đi kèm với hàng loạt biểu tượng tặng thưởng đặc biệt cho bạn dễ dàng truy tìm kho báu. Tham gia bắn cá tại game bài 66b ngay để hốt tiền từ boss cực xanh chín. TONY12-10A
925723 815137Outstanding post, I conceive web site owners need to learn a great deal from this weblog its real user pleasant. 889571
Alright, vaobong 1gom is the place! Seems like a good option, gonna test it out.
?Necesitas mudarte? https://trasladoavalencia.es ?Necesitas una mudanza rapida, segura y sin complicaciones en Valencia? Ofrecemos servicios profesionales de transporte y mudanzas para particulares y empresas. ?Solicita un presupuesto gratuito y disfruta de nuestro servicio de calidad!
Hey fellow IOS users! Are you an Apple user who likes 88Vin Pro? Well, I’ve tried quite a few different options and this one has been working reliably so far 88vinproios . Check it out and let me know what your experience with it is!
need a video? film production company in italy offering full-cycle services: concept, scripting, filming, editing and post-production. Commercials, corporate videos, social media content and branded storytelling. Professional crew, modern equipment and a creative approach tailored to your goals.
Продажа тяговых https://faamru.com аккумуляторных батарей для вилочных погрузчиков, ричтраков, электротележек и штабелеров. Решения для интенсивной складской работы: стабильная мощность, долгий ресурс, надёжная работа в сменном режиме, помощь с подбором АКБ по параметрам техники и оперативная поставка под задачу
Продажа тяговых https://ab-resurs.ru аккумуляторных батарей для вилочных погрузчиков и штабелеров. Надёжные решения для стабильной работы складской техники: большой выбор АКБ, профессиональный подбор по параметрам, консультации специалистов, гарантия и оперативная поставка для складов и производств по всей России
Быстрый доступ к маркету через kraken войти с актуальными зеркалами и onion ссылками для Tor браузера
Продажа тяговых ab-resurs.ru аккумуляторных батарей для вилочных погрузчиков и штабелеров. Надёжные решения для стабильной работы складской техники: большой выбор АКБ, профессиональный подбор по параметрам, консультации специалистов, гарантия и оперативная поставка для складов и производств по всей России
Продажа тяговых faamru.com аккумуляторных батарей для вилочных погрузчиков, ричтраков, электротележек и штабелеров. Решения для интенсивной складской работы: стабильная мощность, долгий ресурс, надёжная работа в сменном режиме, помощь с подбором АКБ по параметрам техники и оперативная поставка под задачу
смотреть онлайн качество смотреть фильмы на телефоне бесплатно
база сервис рассылок рассылка писем по e mail сервисы
задвижка 30с41нж ру25 задвижка 30с41нж ру16